银行业凛冬将至？北京银行的突围与反思
2024年，银行业的日子不好过，这几乎是业内公开的秘密。别跟我说什么“稳中向好”，利率下行、息差收窄，哪个不是实实在在的痛？ 各家银行都在勒紧裤腰带，能喘口气就不错了。这时候，北京银行跳出来说自己“穿越周期”、“韧性生长”，还涨了43%的股价，你信吗？反正我有点怀疑。
周期逆行：数据背后的真实成色
年报数据确实亮眼：资产规模突破4万亿，营收利润双增长。但数字这东西，是最会骗人的。 资产规模扩张的背后，真的是优质资产吗？会不会是为了冲规模，放出去一堆不良贷款？ 存款增长了，那又是靠什么吸引来的？ 是高息揽储，还是靠着行政手段拉来的“关系户”？别忘了，存款成本上升，最终还是要转嫁到实体经济身上，中小企业本就艰难，雪上加霜的事情少做为妙。
再说贷款投向，什么科技金融、绿色金融、普惠金融，听起来政治正确，但实际效益呢？ 这些领域风险高、回报慢，真的是银行应该All in的方向吗？ 还是说，只是为了响应政策号召，做给上面看的“政绩工程”？ 我承认北京银行在这些领域做出了努力，但效果如何，恐怕还需要时间检验。 非息收入增长，这倒是值得肯定。 说明北京银行开始摆脱对传统利差的依赖，探索新的盈利模式。 但非息收入的构成是什么？ 是理财产品的销售提成，还是手续费收入？ 如果是前者，那就要警惕金融风险，别为了追求短期利益，把客户当韭菜割。 如果是后者，那就要反思服务质量，别让客户觉得钱花的不值。
零售业务AUM增长17.25%，听起来很厉害，但考虑到现在“全民理财”的氛围，这个增长速度也算不上惊艳。 而且，AUM增长了，客户的收益呢？ 如果只是银行赚的盆满钵满，客户却颗粒无收，那这种增长有什么意义？ 不良贷款率下降0.01个百分点，这简直可以忽略不计。 在整体经济下行的大背景下，能维持这个水平，已经算不错了。 但也别沾沾自喜，未来的风险敞口还很大，稍有不慎，就会被打回原形。
