热点聚焦
中国证监会发布的《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》为资本市场注入强心剂，提出18条政策举措，重点支持新质生产力发展，推动要素资源向科技创新等领域集聚。其中，更大力度支持科技型企业发行上市，扩大保险资金开展长期股票投资试点范围等措施，将对资本市场产生深远影响。
国家统计局数据显示，1月份CPI同比上涨0.5%，PPI同比下降2.3%，显示出温和的通胀压力和持续的工业生产价格下行。这为货币政策提供了调整空间，也为市场预期管理提供了重要参考。
DeepSeek的崛起，以及高盛、德意志银行等多家外资机构对中国资产和A股市场的积极态度，显示出全球资本市场对中国资产的价值重估。海外中国股票ETF显著上涨，外资机构在A股和港股市场密集调研并加仓科技公司，进一步印证了这一趋势。
香港交易所正就改革新股市场的定价机制及公开市场要求进行咨询，建议引入阶梯式的公众持股量门槛，并考虑调整基石投资的禁售期规定。这些改革旨在提高香港资本市场的效率和吸引力，进一步巩固其国际金融中心地位。
香港金管局推出人民币贸易融资流动资金安排，总额度为1000亿元人民币，旨在支持香港银行向企业提供人民币贸易融资，这将有效缓解人民币资金压力，并促进香港人民币业务发展。
银河证券研报指出，短期内DeepSeek热潮和春节消费数据超预期推动港股估值提升，中长期则取决于基本面。在国内促消费政策及新质生产力发展下，港股公司盈利预计稳中有增，预计港股将震荡上行。配置方面建议关注科技板块、估值相对较低的港股消费股以及高股息策略的央企标的。
环球市场
上周五美股三大指数集体收跌，大型科技股多数下跌。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.35%，显示出中概股的韧性。港股方面，三大指数冲高后回落，科技指数涨幅领先。
公司要闻
广汽集团1月汽车销量同比下降25.41%，显示出汽车行业面临的挑战。美图公司发布盈喜，预计2024年度归母净利润同比增长52%至60%，展现出其良好的盈利能力。融创中国1月合同销售同比增长81.9%，体现出房地产市场复苏的势头。太古地产预计2024年净利润约65亿港元，展现出其稳健的经营状况。知行汽车科技拟配售股份净筹约2.28亿港元，为其未来发展提供资金支持。
深度分析与展望
本周市场热点主要集中在政策利好、经济数据以及个股表现三个方面。政策层面，《实施意见》的出台为资本市场发展指明方向，提振市场信心；经济数据方面，CPI和PPI数据显示经济运行保持稳定；个股层面，DeepSeek效应持续发酵，科技股表现亮眼。
未来市场走势仍存在不确定性，全球经济下行风险、地缘政治局势以及国内经济结构调整等因素都将对市场产生影响。投资者需密切关注宏观经济形势、政策变化以及公司基本面，谨慎投资。
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