近日，中国自主研发的大型语言模型（LLM）引发全球关注，DeepSeek、Doubao-1.5 Pro、Kimi k1.5等模型的相继发布，标志着中国在AI领域取得了显著进展。其中，DeepSeek凭借其低成本高性能的优势脱颖而出，成为市场焦点。
高盛和瑞银等国际投行纷纷发布研报，高度评价中国AI大模型的发展。高盛报告指出，中国新发布的大模型在基准测试中表现优异，训练和推理成本远低于全球同行，例如中国开源模型DeepSeek R1/V3和阿里巴巴的Qwen，因其透明度高和低价格吸引了大量开发者。瑞银则重点关注DeepSeek，其DeepSeek-R1模型的成本远低于OpenAI的o1模型，每百万输入token成本仅为0.55美元，每百万输出token成本为2.19美元，而OpenAI的o1模型分别为15美元和60美元。
成本优势的显著差异，将推动AI在更多领域的应用。瑞银预测，2024年将是中国AI训练量激增的元年，AI训练将驱动80%至90%的数据中心需求。随着AI训练和推理成本的降低，更多终端用户，特别是零售客户，将运用AI改善业务或开发新的应用场景。这将进一步带动数据中心的需求，尤其是一线及环一线城市的数据中心，拥有丰富资源的运营商，如世纪互联(VNET.US)和万国数据，将拥有更强的定价权。瑞银预计，更多私募及公募REIT获批将推高数据中心企业的估值，因此重申对世纪互联的“买入”评级，目标价为7美元。
摩根士丹利(大摩)的报告也显示，由于一家超大规模公司在AI计算上的大力投入，华北地区IDC的供需关系即将逆转，世纪互联将是主要受益者。世纪互联的IDC资源在位置、规模、可扩展性和快速交付方面，满足了该客户的需求，并使其在过去两年获得了可观的市场份额。该公司过去一年新签订单总量约为300MW，其中超过90%用于满足客户的AI需求。
总而言之，中国AI大模型的崛起，特别是DeepSeek的成功，不仅推动了中国AI技术的发展，也为数据中心行业带来了巨大的发展机遇。在超大规模企业客户AI投资和传统云业务复苏的双重驱动下，中国数据中心行业将进一步加速发展，而像世纪互联这样的数据中心运营商，将成为这一浪潮中的主要受益者。 未来，我们有理由期待更多中国AI大模型的涌现，以及它们对全球科技产业带来的深远影响。
